Makro & Piyasa
Likidite döngüleri ve küresel makro verilerin piyasa yansımaları
Ne Yapıyorum?
Teknik analiz tek başına hikayenin yarısını görür. TCMB faiz kararları, dolar/TL hareketleri, küresel merkez bankası bilançoları ve emtia fiyatları — bunlar BIST'in yönünü belirleyen makro çerçeveyi oluşturur.
18 yıllık piyasa deneyimim boyunca her faiz döngüsünü, her kur krizini ve her küresel likidite dalgasını yaşadım. Bu deneyimi verilerle birleştirerek BIST sektörlerinin farklı makro rejimlerdeki tarihsel performansını analiz ediyorum.
Merkez bankası bilanço büyüklüğü ile endeks korelasyonu, faiz artırım/indirim dönemlerinde sektörel performans farkları, CDS primi ile piyasa volatilitesi ilişkisi gibi konularda veri odaklı analizler paylaşıyorum.
Amacım makro tahmin yapmak değil — yatırımcının hangi makro veriye neden bakması gerektiğini ve bu verinin portföy kararlarını nasıl şekillendireceğini sistematik olarak göstermek.